外汇配资平台有哪些 东吴证券：给予川宁生物买入评级
这家即将迎来小米汽车的门店原本属于张辉公司代理的一个传统汽车品牌。但由于小米汽车关注度更高、具有更大的客流吸引力，公司便将这个位置最好、空间最大的门店调配给小米汽车使用。
东吴证券股份有限公司朱国广,张坤近期对川宁生物进行研究并发布了研究报告《2024年中报点评：抗生素品种量价提升超预期，合成生物学项目推进顺利》，本报告对川宁生物给出买入评级，当前股价为10.91元。
川宁生物(301301)
投资要点
事件：公司发布2024年中报，2024H1实现收入31.95亿元(括号内为同比，下同，+32.20%)，归母净利润7.66亿元(+96.05%)，扣非归母净利润7.66亿元(+95.02%)；单Q2实现收入16.72亿元(+45.73%)，归母净利润4.14亿元(+92.04%)，扣非归母净利润4.14亿元(+89.54%)。业绩处于此前预告上限，略超预期。
业绩多季度高速增长，看好公司盈利能力持续提升：分季度看，公司2024Q2实现归母净利润4.14亿元(+92.04%)，环比增长17.32%，公司业绩已连续6个季度高速增长，主要因为公共卫生事件后抗菌药物需求强劲，叠加原料药价格的提升，公司作为行业龙头受益。目前硫红价格高位运行，H1收入9.31亿元；头孢价格较快回升，H1收入7.50亿元；6-APA价格处于平台期，青霉素工业盐伴随盘整，青霉素类H1收入13.01亿元。公司业绩有望保持高增长。盈利能力方面，随着规模效应体现，并依托新疆地区廉价能源与原材料，以及合成生物学业务起量，盈利能力有望不断提升。
合成生物学板块研发管线丰富，有望逐步贡献利润：上海合成生物学研究院，依托强大研发团队、4大底盘菌研发平台和外延协作，已有十数个项目管线，且部分管线有望短期落地。合成生物学巩留新基地一期建成，预计不久后投产。新基地设计产能包括红没药醇300吨5-羟基色氨酸300吨、麦角硫因0.5吨、依克多因10吨、红景天苷5吨、诺卡酮10吨、褪黑素50吨、植物鞘氨醇500吨及其他原料的柔性生产车间；红没药醇、5-羟基色氨酸、肌醇已进行试生产，角鲨烯已在中试阶段，24年有望为公司贡献业绩。公司后续规划新产能将继续依托新疆及中亚地区资源优势，结合公司合成生物学研发与工艺优势，拓展高附加值新品种，有望带动公司业绩持续高增。
盈利预测与投资评级：考虑到公司硫红、头孢类产品量价齐升，下游需求旺盛；合成生物学项目进展顺利，我们调整公司2024-2026年归母净利润从11.0/12.1/13.8亿元至15.0/18.2/20.5亿元，对应2024-2026年P/E估值分别为19/16/14X；基于公司1)下游产品价格处在涨价区间，盈利价差扩大；2)合成生物学研发管线即将落地贡献利润；3)后续业务战略规划清晰，公司成长逻辑坚实，维持“买入”评级
风险提示：原料药下游需求不及预期风险；产品价格波动风险；地缘政治风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中信证券李超研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.96%，其预测2024年度归属净利润为盈利10.19亿，根据现价换算的预测PE为23.72。
最新盈利预测明细如下：
